Po szkoleniu będziesz wiedział:

• Jak ocenić kondycję spółki w oparciu o przepływy?
  
• W jaki sposób przygotować rachunek przepływów pieniężnych?
  
• Jak zinterpretować pojawiające się dane w rachunku przepływów?
• Przygotować rachunek przepływów pieniężnych
• Zinterpretować pojawiające się w nim dane
  
• Ocenić kondycję spółki w oparciu o przepływy

Dzień I

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – WPROWADZENIE

• Zawartość informacyjna rachunku przepływów pieniężnych
• Regulacje prawne dotyczące przepływów: UoR, KSR nr 1, MSR nr 7
  
• Obowiązki sprawozdawcze podmiotów
  
• Wiarygodność sprawozdań i odpowiedzialność za ich treść
  
• Zasada memoriałowa a zasada kasowa w rachunkowości
  
• Wynik finansowy a przepływy pieniężne
  
• Wynik finansowy to opinia, przepływy to fakt !!!

BUDOWA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

• Zasady sporządzania rachunku przepływów pieniężnych
  
• Kluczowe pojęcia występujące w cash flow
  
• Konstrukcja rachunku przepływów pieniężnych
  
• Przepływy z działalności operacyjnej
  
• Przepływy z działalności inwestycyjnej
  
• Przepływy z działalności finansowej
  
• Techniki prezentacji przepływów: metoda bezpośrednia i pośrednia.
  
• Kryteria wyboru metody prezentacji przepływów
  

Ćwiczenie: Konstrukcja rachunku przepływów dla gospodarstwa domowego.

PREZENTACJA PRZEPŁYWÓW Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

• Metoda bezpośrednia:
  
• Wpływy z działalności operacyjnej.
  
• Wydatki z działalności operacyjnej
  
• Prezentacja podatku VAT w przepływach pieniężnych
  
• Metoda pośrednia
  
• Wynik finansowy i jego korekty
  
• Rodzaje i interpretacja korekt wyniku finansowego
  
• Zawartość poszczególnych pozycji korekt
  
• Zgodność korekt z pozycjami bilansowymi
  

Studium przypadku: czytanie i interpretacja autentycznego rachunku przepływów pieniężnych

PREZENTACJA PRZEPŁYWÓW Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I FINANSOWEJ

• Wpływy z działalności inwestycyjnej
  
• Wydatki z działalności inwestycyjnej
  
• Wpływy z działalności finansowej
  
• Wydatki z działalności finansowej
  

Studium przypadku: czytanie i interpretacja autentycznego rachunku przepływów pieniężnych

METODOLOGIA SPORZĄDZANIA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

• Bilans jako baza informacyjna do sporządzenia cash flow
  
• Przygotowanie zestawień pomocniczych przy użyciu arkusza kalkulacyjnego
  
• Wykorzystanie dodatkowych danych z ksiąg rachunkowych
  
• Poszukiwanie zmian bilansowych wykluczanych z cash flow
  
• Przygotowanie not objaśniających do poszczególnych rodzajów przepływów
  
• Sporządzenie przepływów na podstawie zebranych danych
  
• Weryfikacja poprawności
  

Ćwiczenie: przygotowanie rachunku przepływów pieniężnych na podstawie danych księgowych – prezentacja metodologii

Dzień II

CZYTANIE I ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

• Odbiorcy rachunku przepływów pieniężnych.
  
• Ocena porównawcza wyniku finansowego i przepływów operacyjnych
  
• Dynamika przepływów

ANALITYCZNA INTERPRETACJA KOREKT W CZĘŚCI OPERACYJNEJ

• Korekty przenoszące wynik do części B i C
  
• Korekty wskazujące na zamrożenie i odmrożenie środków pieniężnych
  
• Interpretacja przepływów w części inwestycyjnej i finansowej
  
• Ocena znaków przepływów w poszczególnych częściach rachunku

ANALIZA WSKAŹNIKOWA CASH FLOW

• Wskaźniki rentowności gotówkowej
  
• Wskaźniki wystarczalności gotówki
  
• Wskaźniki płynności oparte o przepływy
  

Ćwiczenie: ocena kondycji spółek w oparciu o rzeczywiste rachunki przepływów pieniężnych.

SPORZĄDZANIE RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – WARSZTATY

• Przygotowanie do sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych
  
• Zestawienie pomocnicze nr 1 – zmiany bilansowe
  
• Zestawienie pomocnicze nr 2 – ustalenie obrotów wywołujących zmiany w środkach pieniężnych
  
• Zestawienie pomocnicze nr 3 – prezentacja tytułów zdarzeń gospodarczych
  
• Korekta zdarzeń niepieniężnych
  
• Znalezienie miejsc do prezentacji przepływów
  
• Sporządzenie rachunku przepływów pieniężnych
  
• Weryfikacja poprawności

Warsztaty praktyczne: przygotowanie rachunku przepływów pieniężnych na podstawie danych księgowych – praca własna uczestników wspierana przez trenera

dr Adam Chmielewski

Praktyk w zakresie zarządzania finansami w przedsiębiorstwie Wykładowca Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego , gdzie bada najskuteczniejsze sposoby na precyzyjne analizy finansowe Potrafi skutecznie zarazić pasją do finansów humanistów jak i zaprawionych finansistów, dzięki unikalnej zdolności koncentrowania uwagi na sprawach naprawdę istotnych dla biznesu Specjalista z zakresu analizy finansowej, sprawozdawczości finansowej, współczesnych koncepcji rachunkowości zarządczej, rachunku kosztów działań oraz wpływu doboru nośników kosztów na podejmowanie decyzji zarządczych Ekspert w dziedzinie podejmowania decyzji zarządczych na podstawie informacji

zgłoszenie do 10.05.2010 - 1 670 PLN
zgłoszenie od 11.05.2010 - 1 870 PLN

CENA ZAWIERA:

• Uczestnictwo w szkoleniu dla jednej osoby
• Materiały szkoleniowe, certyfikat
• Obiady, poczęstunek podczas przerw