Sprawne łączenie, podział i wykupy spółek wymaga interdyscyplinarnego podejścia i praktycznego ujęcia. Prawidłowo przeprowadzona transformacja przedsiębiorstwa, czy dopięta transakcja łączeniowa może znacząco wpłynąć na:

• uzyskanie korzyści z dużej skali działania,
• dostęp do nowych rynków zbytu,
  
• wzrost efektywności działań, dzięki wykorzystaniu naprawdę dobrych i sprawdzonych produktów, przejętych marek i procesów,
  
• stabilność otoczenie organizacyjnego, przyczyniając się do większej odporności na wstrząsy wynikające z załamania się sytuacji w określonym segmencie rynku.

DZIEŃ I 

PRAWNE UJĘCIE POŁĄCZEŃ I PRZEJĘĆ SPÓŁEK

TRANSAKCJE M&A – POŁĄCZENIA I PRZEJĘCIA SPÓŁEK

• Strategiczne interesy nabywcy a motywy sprzedawcy
• Jakie są skutki przejęć i połączeń dla wspólników, wierzycieli, pracowników?
• Jaki rodzaj spółek może być spółką przejmującą a jaki nie?
• Nabycie przyjazne a wrogie
• Jakie są regulacje w zakresie ochrony konkurencji przy połączeniach i przejęciach spółek?
• Skutki prawne połączeń i przejęć

Case study: jaki rodzaj spółek może być spółką przejmującą, a jaki nie?

PRZEJĘCIA SPÓŁEK W PRAKTYCZNYM UJĘCIU

• Due diligence – instrument identyfikacji i kwantyfikacji ryzyka i zagrożenia podczas przejęć (i połączeń)
• Jak napisać umowę o przejęciu spółki: w polsce, zagranicą
• Dyrektywy parlamentu europejskiego
• Dokumentacja związana ze zmianą formy prawnej przedsiębiorstwa

Case study: w jaki sposób przekształcić spółkę z o.o. w spółkę komandytową?

ŁĄCZENIE SIĘ SPÓŁEK W POLSCE

• Jak tworzyć sprawozdanie uzasadniające połączenie?
• Procedura tworzenia i zawartość wniosku o ogłoszeniu połączenia spółek
• Regulacje ksh w zakresie planu łączenia
• Zarząd, wspólnicy, przedstawiciele pracowników – wzajemne relacje w trakcie łączenia

Case study: Połączenie przez zawiązanie nowej spółki

FUZJE I PRZEJĘCIA SPÓŁEK W UJĘCIU FINANSOWYM

FUZJE I PRZEJĘCIA – ZARZĄDZANIE PROCESEM

• Proces fuzji i przejęć
• Przyczyny i cele fuzji i przejęć
• Kandydat do przejęcia, który będzie generował zyski – praktyczne due diligence
• Jakie są warunki efektywności transakcji?

Case study: ocena ekonomiczna

DZIEŃ II 
 
FUZJE I PRZEJĘCIA SPÓŁEK W UJĘCIU FINANSOWYM C.D.

WYCENA WARTOŚCI W PROCESACH FUZJI I PRZEJĘCIACH

• Metody i podejścia do wyceny wartości
• Wycenianie wartości materialnych i niematerialnych w procesach M&A
• Jak analizować opłacalność nabycia przedsiębiorstwa?

Case study: wycena wartości

WYKORZYSTANIE KREDYTÓW I INNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH W WYKUPIE PRZEDSIĘBIORSTW

• W jaki sposób sfinansować nabycie?
• Fuzje finansowane ze środków własnych a przejęcie i łączenia finansowane ze środków obcych

WPŁYW PROCESU KONSOLIDACYJNEGO NA WARTOŚĆ SPÓŁKI PRZEJMOWANEJ I PRZEJMUJĄCEJ

• Dlaczego wartość dla akcjonariuszy jest niszczona w procesach?
• Jak zwiększyć efektywność działania spółki poprzez konsolidację?

Case study: pozyskanie inwestora finansowego

Sesja pytań i dyskusji

PRZEJĘCIA FIRM W TRUDNEJ SYTUACJI EKONOMICZNEJ – FUZJE I PRZEJĘCIA W KRYZYSIE

• Przyczyny trudności finansowych
• Specyfika oceny i wyceny
• Atrakcyjność transakcji - czy warto?

EKONOMICZNA ANALIZA PROCESÓW I METOD PODZIAŁU SPÓŁEK

NOWOCZESNE METODY OBRONY PRZED WROGIM PRZEJĘCIEM

Sesja pytań i dyskusji

• analiza przypadków
  
• wykład
  
• dyskusje

dr Marcin Lewandowski

Doradca finansowy, doktor nauk ekonomicznych Prezes Zarządu Antares Corporate Finance Sp. z o.o, Członek i Założyciel Polskiego Stowarzyszenia Biegłych w Dziedzinie Wycen Przedsiębiorstw (PSBWP) W latach 2000-2001 menedżer w BRE Corporate Finance, gdzie realizował projekty z zakresu prywatyzacji, poszukiwania kapitału, wycen wartości, restrukturyzacji kapitałowej oraz analiz przedinwestycyjnych. W okresie 1994-2000 pracował w firmie F5 Konsulting w Poznaniu Uczestniczył w projektach związanych z opracowywaniem strategii rozwojowej spółek, analizami strategicznymi i prywatyzacją, dezinwestycjami, sprzedażą spółek, analizą przedsięwzięć inwestycyjnych, analizami typu due diligence oraz wycenami wartości dla celów przejęć (firmy w sektorze budowlanym) oraz restrukturyzacją grup kapitałowych Autor wielu książek i publikacji

dr Radosław L. Kwaśnicki

zgłoszenie do 25.11.2010 - 1 870 PLN
zgłoszenie od 26.11.2010 - 2 070 PLN

Cena zawiera:

• uczestnictwo w szkoleniu
• materiały
• certyfikat
• obiady, poczęstunek podczas przerw